《經濟參考報》記者從多家機構了解到，近期，多家金融監管部門對當地消費金融公司進行了窗口指導，要求將個人貸款利率全面控制在24%以內，并設置過渡期進行調整本窗口指南要求的利率是內部收益率，而不是年化收益率
雖然消費金融公司之前已經做好了利率調整的一些準備，但業內人士表示，仍將面臨利潤下降，成本控制等多重壓力在降低收費，允許金融支持實體經濟的背景下，貸款利率下行也將成為未來趨勢對此，專家建議，消費金融公司應告別高回報覆蓋高風險的傳統粗放式經營模式，同時提高在客戶獲取和風險控制方面的自營能力，從而增加利潤
監管窗口引導利率紅線下調
記者就24%利率紅線窗口指導意見詢問了十家業內頭部持牌消費金融機構其中7家表示確實收到了監管窗口指導，但西南地區部分消費金融公司表示未收到相關通知據報道，該窗口指南要求的利率是內部收益率，而不是年化收益率
可是，受訪公司普遍表示，他們期待這一政策受市場流動性，資金成本等多重因素影響，公司去年開始調整業務，將個人貸款年化利率控制在24%以下通過APP查詢各公司消費貸款產品的公眾利率時，可以看到大部分產品的年化利率都控制在24%以內
事實上，金融監管部門此前對多家消費金融公司的利率進行了摸底調查，監管力度不斷加大日前，央行要求包括消費金融公司在內的從事貸款業務的機構明確向借款人發放貸款的年化利率，并說明貸款利率的計算方法去年8月，最高人民法院正式發布新修訂的《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》，將原來的民間借貸利率上限調整為一年期貸款市場報價利率的四倍，進一步規范和約束過高的民間借貸利率但是，4倍LPR紅線僅針對民間借貸利率，小額貸款公司，消費金融公司和銀行不適用此規定
國家金融與發展實驗室特約研究員任濤指出，過高的貸款利率與當前降低社會融資成本的大方向背道而馳，不利于實體經濟發展同時，當前政策層面對金融消費者權益的保護不斷加強，消費金融的利率受到更多關注因此，在強監管的政策引導下，消費金融的利率容易變差
某消費金融公司負責人也向記者表示，此次窗口指導或監管部門意在鼓勵金融機構體現社會責任感，降低社會綜合融資成本，有利于行業和公司長期持續健康發展。
或將迎來新一輪洗牌
消費金融公司雖然早就預料到利率調整的窗口導向，但仍將面臨利潤下滑，成本控制等多重壓力。
任濤表示，消費金融公司的綜合收益由四部分組成:資金成本，分流成本，運營成本和風險控制成本，即消費金融公司本身從事的是多方利益分配的商業模式運營成本和風險控制成本相對固定，變化空間不大根據消費金融公司的背景和合作平臺的實力，資金成本和分流成本是不同的行業平均水平約為6%—7%和4%—5%
可以預計，在降低收費，允許金融支持實體經濟的背景下，貸款利率下行是大勢所趨，收窄利差將是消費金融公司長期面臨的挑戰業內人士認為，中長期來看，在資本回報率呈下降趨勢的背景下，市場利率下行趨勢相對清晰，低利率環境仍是大方向，將會拉低包括消費金融公司在內的金融機構的融資成本
對于整個消費金融行業來說，新一輪的洗牌可能再次迎來任濤認為，互聯網平臺，銀行等具有股東背景的消費金融公司，在資金成本，分流成本等方面具有更大的壓縮空間和優勢，即具有資金和場景優勢的消費金融公司將具有更強的適應性但同時也對消費金融公司在客戶獲取，風險控制等方面的自營能力提出了更多要求，消費金融行業將逐步從單純的助貸模式向自營模式轉變任濤預計，與過去不斷下滑的客戶質量相比，未來消費金融行業對客戶群體的質量要求將進一步提高，以期在風險控制上釋放更多的息差空間
前述消費金融公司負責人告訴記者，與銀行相比，消費金融公司貸款的綜合資金成本更高雖然從法律上講，消費金融公司仍可執行24%至36%的貸款年利率，但目前持牌消費金融公司一般會嚴格遵循監管指引，各公司的利潤會受到一定程度的影響，行業未來可能面臨洗牌
應提高獲得客戶和控制風險的能力
業內人士認為，面對當前的低貸款利率環境，消費金融公司應提高在客戶獲取和風險控制方面的自營能力，以增加利潤此外，應避免客戶過度下沉，降低長期借款的概率
黃建議，一方面消費金融公司可以通過會員制，積分制做好存量用戶的運營，另一方面需要進一步提升風險控制能力，從而提升針對不同用戶的定價能力。
任濤指出，在低利率環境下，消費金融公司需要告別傳統的高回報覆蓋高風險的粗放式經營模式，轉而強調提高在客戶獲取和風險控制方面的自營能力，加快核心數據和客戶資源的積累，通過降低管理成本，客戶獲取成本和風險成本，最大限度地適應政策形勢的變化
在客群選擇方面，在招聯金融首席研究員董希淼看來，消費金融客群下沉應適可而止從客戶信貸償還意愿與能力看，越下沉的客群償還貸款的能力和意愿越薄弱消費金融的服務在適度合理范圍內尤為必要，可有效防范過度下沉，過度授信帶來的不該貸和過度貸等問題，進一步降低多頭借貸風險發生概率
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