2021年上半年，電視面板大踏步前進(jìn)，2021年下半年進(jìn)入價(jià)格下跌期三季度以來(lái)，電視面板供需關(guān)系有所松動(dòng)，開(kāi)始出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性下滑，一直持續(xù)到四季度

群智咨詢(xún)指出，四季度全球液晶電視面板市場(chǎng)仍處于供應(yīng)寬松的環(huán)境，但面板價(jià)格表現(xiàn)有所不同其中，小尺寸的價(jià)格降幅有所收窄，如32英寸面板9月價(jià)格下降18美元，10月價(jià)格降幅有望收窄至7美元，39.5英寸至43英寸面板供過(guò)于求，9月價(jià)格大幅下跌20美元預(yù)計(jì)10月份價(jià)格降幅將收窄至10美元

但大尺寸面板價(jià)格仍維持較大跌幅，其中50寸面板9月跌幅超過(guò)20美元，預(yù)計(jì)10月將維持20美元的較大跌幅55寸面板供需持續(xù)寬松，9月價(jià)格下跌25美元預(yù)計(jì)10月份將維持20美元的大幅下跌

至于價(jià)格波動(dòng)的原因，群智咨詢(xún)對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，需求方面，中國(guó)市場(chǎng)零售表現(xiàn)在品牌推廣的帶動(dòng)下迎來(lái)小幅回暖，海外主要市場(chǎng)零售形勢(shì)仍不容樂(lè)觀(guān)，其中東南亞小盤(pán)備貨需求有所恢復(fù)，但面板整體備貨需求仍處于較低水平在供應(yīng)方面，面板廠(chǎng)開(kāi)始調(diào)整產(chǎn)出率，以緩解供應(yīng)過(guò)剩和高庫(kù)存帶來(lái)的壓力

電視面板價(jià)格冬天

其實(shí)從今年下半年開(kāi)始，面板的供需就進(jìn)入了復(fù)雜的博弈狀態(tài)。

今年8月，TCL華星首席運(yùn)營(yíng)官趙軍在接受《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》采訪(fǎng)時(shí)表示，以前面板嚴(yán)重短缺，但現(xiàn)在供需已經(jīng)比較穩(wěn)定，部分地區(qū)甚至出現(xiàn)了供過(guò)于求的情況，導(dǎo)致部分產(chǎn)品價(jià)格呈下降趨勢(shì)現(xiàn)階段，我們的總體判斷是面板的供需過(guò)去一直處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，快速漲價(jià)階段即將結(jié)束未來(lái)面板的供需會(huì)趨于平衡，部分地區(qū)會(huì)出現(xiàn)過(guò)剩

當(dāng)時(shí)以32寸，43寸為代表的小尺寸電視面板已經(jīng)供應(yīng)充足，甚至供需失衡，出現(xiàn)了價(jià)格松動(dòng)的跡象，小尺寸電視面板的供應(yīng)出現(xiàn)了逆轉(zhuǎn)。

9月份，液晶電視面板價(jià)格進(jìn)一步下跌一方面需求側(cè)持續(xù)低迷，另一方面供給側(cè)面板產(chǎn)能仍在上升雖然疫情和零部件短缺也在動(dòng)態(tài)變化，但供需環(huán)境發(fā)生了變化

到9月底，供求關(guān)系進(jìn)一步逆轉(zhuǎn)群智咨詢(xún)報(bào)告顯示，品牌廠(chǎng)商持續(xù)實(shí)施保守采購(gòu)策略，因終端需求增長(zhǎng)勢(shì)頭有限，物流成本和效率影響渠道庫(kù)存水平，經(jīng)營(yíng)壓力持續(xù)影響品牌需求供給方面，面板廠(chǎng)通過(guò)大規(guī)模和控產(chǎn)減投等方式積極調(diào)整產(chǎn)能，但供給調(diào)整程度弱于需求變化速度

9月是季度末，面板出貨壓力進(jìn)一步加大預(yù)計(jì)10月份中國(guó)雙11促銷(xiāo)備貨旺季將刺激部分需求釋放，小尺寸產(chǎn)品價(jià)格降幅有望收窄，而大尺寸產(chǎn)品仍保持較大降幅

對(duì)于2021年第三季度，群智咨詢(xún)表示，全球液晶電視面板市場(chǎng)可謂一秒進(jìn)入寒冬2021年上半年居家經(jīng)濟(jì)余熱持續(xù)，終端和渠道備貨需求旺盛，此外，由于上游材料短缺導(dǎo)致供應(yīng)受限，整體供需環(huán)境緊張，面板價(jià)格一路上漲

但到了第三季度，供需環(huán)境開(kāi)始發(fā)生變化根據(jù)其供需模型，2021年一，二季度的供需比例分別為2.9%和2.7%，三季度的供需比例為5.7%，開(kāi)始高于均衡值5%

面板行業(yè)存在周期性波動(dòng)為應(yīng)對(duì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，多層次結(jié)構(gòu)調(diào)整成為T(mén)CL華星，BOE等面板廠(chǎng)商的共同趨勢(shì)比如降低電視面板產(chǎn)能占比，增加IT面板產(chǎn)能，增加中高端產(chǎn)品占比，獲得更多的利潤(rùn)空間

以華星為例，趙軍指出，部分細(xì)分領(lǐng)域需求快速增長(zhǎng)，可以在一定程度上抵消面板供需過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)，如電競(jìng)市場(chǎng)，商業(yè)展示領(lǐng)域等其中，我們判斷，未來(lái)三年左右，電子競(jìng)技的規(guī)模可能會(huì)增加2倍

同時(shí)，不少業(yè)內(nèi)人士指出，行業(yè)集中度越來(lái)越高，未來(lái)面板行業(yè)的周期性波動(dòng)會(huì)減弱但周期性依然會(huì)存在，產(chǎn)業(yè)鏈中綜合實(shí)力更強(qiáng)的龍頭應(yīng)對(duì)周期性的能力更強(qiáng)

根據(jù)群智咨詢(xún)2015—2021年累計(jì)7年時(shí)間區(qū)間的數(shù)據(jù)分析，全球液晶電視面板市場(chǎng)供需比在5%的均衡值附近周期性波動(dòng)，但波動(dòng)周期并不穩(wěn)定。

伴隨著面板價(jià)格下跌，由于國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈周期較短，群智咨詢(xún)預(yù)計(jì)四季度促銷(xiāo)期間中國(guó)市場(chǎng)終端價(jià)格將迎來(lái)大幅下降，帶動(dòng)需求降幅收窄2021年第四季度，中國(guó)電視出貨量同比下降1.1%，全球出貨量同比下降11.2%，出貨量降幅均呈現(xiàn)收窄趨勢(shì)長(zhǎng)期來(lái)看，價(jià)格需要合理回歸市場(chǎng)和供應(yīng)鏈的共贏(yíng)健康水平

集團(tuán)咨詢(xún)指出，當(dāng)價(jià)格上行周期供需緊張時(shí)，作為買(mǎi)家的品牌廠(chǎng)商面臨明顯的囚徒困境，在供大于求的價(jià)格下行周期中，價(jià)格博弈往往以不求最低，但求較低的方式展開(kāi)，使得面板廠(chǎng)商陷入類(lèi)似的囚徒困境，間接放大了面板價(jià)格的波動(dòng)幅度。

這種情況需要改變，以創(chuàng)造一個(gè)健康的供應(yīng)鏈模式我們認(rèn)為，社區(qū)思維是運(yùn)營(yíng)供應(yīng)鏈的首選，其次是價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)同時(shí)，也要深挖消費(fèi)者需求，用發(fā)展細(xì)分市場(chǎng)替代股市的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，改變電視行業(yè)整體的生態(tài)環(huán)境，才是行業(yè)健康長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展之路

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