唯一不變的是變化，人身險公司正在迎來新一輪挑戰。

進入7月后，依照監管要求，多家保險公司在售的預定利率達3.5%保險產品將成“過去式”。

對保險公司而言，挑戰不言而喻。一是產品設計上，如何實現資產與負債匹配，減少利差損、費差損風險；二是預定利率下調后，如何立足自身優勢，推出補位產品，滿足消費者的多元化需求。

在此背景下，平安人壽近日推出分紅型增額終身壽險“金越尊享分紅”。據了解，“金越尊享分紅”是平安人壽在調整預定利率后推出的第一款新產品。

從產品結構上看，“金越尊享分紅”定價利率、保額增長系數均為2.5%，“現金價值+保單分紅+萬能賬戶” 三級聯動。在實現收益的同時，可通過公司投資端穩健的市場表現給予消費者信心。

新利率時代，增額終身壽緣何成為人身險“黑馬”？

數據上看，增額終身壽險確是近兩年人身險產品中當之無愧的“黑馬”。

事實上，增額終身壽險的設計和產生由來已久。為何在近兩年，增額終身壽險能由原本的“籍籍無名”逆襲成為壽險行業的“明星”產品？

增額終身壽險的火爆，在一定程度反映了中高凈值人群對中長期穩定收益的需求。

2022年9月15日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行發布存款利率下調公告；此后，包括上海銀行、北京銀行在內的城商行及上海農商行等頭部農商行陸續跟進下調利率。

2023年，監管部門于5月上旬下發通知，對銀行協定存款、通知存款利率自律上限進行調整：對協定存款、通知存款產品，工、農、中、建四大行自律上限執行基準利率加0.1個百分點；其他金融機構執行基準利率加0.2個百分點；停辦不需要客戶操作、智能自動滾存的通知存款，存量自然到期。

銀行存款利率下調、打破剛兌，中高凈值人群逐漸將目光轉向年金險、增額終身壽險等中長期保險產品。增額終身壽險能成為近年來保險市場的網紅產品，本質上是滿足了客戶保障和財富增值的雙重需求。

與傳統終身壽險相比，增額終身壽險的內核價值在于增長。傳統定額終身壽險保額固定，而增額終身壽險的保額會“長大”，從第二個保單年度開始，年度保額會按照固定的比例遞增，壽命越久，所累積的年度保額就越多，同時現金價值也隨之增長。

業內普遍認為，增額終身壽險兼具風險保障和財富成長，現金價值按逐年增長，抗風險能力較強，而且產品利益較為明確，還可定向財富傳承。整體而言，增額終身壽險更適合中高凈值客戶，可滿足其長期儲備及資產傳承的需求。

險企新動向，平安人壽推出分紅型增額終身壽

占據銷售“熱榜”的兩年時間里，增額終身壽險緣何風波不斷，多次陷入監管層的通報、利率調整風波中？

究其根本，是因為市面上部分保險公司為吸引負債端收入采取“飲鴆止渴”的激進定價策略，導致資產負債端不匹配，不利于公司長期穩健經營。

進入新預定利率時代后，保險公司需要面臨的挑戰有二：一是產品設計上，如何實現資產與負債匹配，減少利差損、費差損風險；二是預定利率下調后，如何立足自身優勢，推出補位產品，滿足消費者的多元化需求。

從平安人壽在新產品 “金越尊享分紅”上探索路徑看，分紅型增額終身壽險或是增額終身壽險走出困境的可行路徑之一。

在保險公司自身經營風險上，“金越尊享分紅”預定利率為2.5%，符合監管新要求，疊加平安人壽市場領先的投資能力，可降低資產負債不匹配的經營風險。

同時，在面對消費者時，其“現金價值+保單分紅+萬能賬戶”的三級聯動，同樣能滿足消費者對財富持續增長的想象空間。

具體而言， 平安盛世金越尊享分紅保險產品計劃保險產品計劃，由平安盛世金越（尊享版23）終身壽險（分紅型）、平安聚財寶（2021）終身壽險（萬能型）組成。消費者可根據實際保障需求與經濟承受能力合理規劃選擇保險產品計劃，也可選擇單獨購買該保險產品計劃中的任一主險。

產品利益上，一定年度后，現金價值按約2.5%逐年增長；且每年可參與盈余分配，保單紅利進入聚財寶萬能賬戶二次增值。

從收入結構上看，預定利率雖有調整，但其保單分紅及萬能險賬戶收益，依托于平安人壽領先市場的投資能力，能為消費者帶來相對穩定的保障。

值得一提的是，新品分紅型增額終身壽險的優勢不止在收益。依托于中國平安作為大型綜合金融集團的平臺優勢賦能產品，能夠為消費者提供更全面、穩定、專業的服務保障。

例如，在老齡化進程持續推進的當下，平安人壽為“金越尊享分紅”客戶提供醫療、康養等權益服務。國家統計局數據顯示，至2022年末，中國60歲及以上人口達到2.8億，占全國總人口的比例為19.8%；據全國老齡辦預測，到2033年，中國老年人口將突破4億，占總人口的1/4。

據悉，購買“金越尊享分紅”產品后，消費者可對接多項優質權益，例如，滿足一定條件，可享健康服務、居家養老、高端康養多項權益。

周期上看，“金越尊享分紅”堅持長期主義，支持雙被保人設置，可延長保單存續周期，保險保障更長久。家長可通過雙被保人變成單被保人的操作，將保單傳承給孩子，實現財富傳承。

此外，若消費者現金流緊張，對資金有緊急的短期需求， “金越尊享分紅”亦可通過保單貸款/減保+紅利/萬能領取四渠道應急。

如上所述，從收入結構、服務權益等創新上看，平安人壽推出的分紅型增額終身壽險，在確保資產負債匹配的同時，相較中小型保險公司，頭部大型保險公司可充分發揮母公司在投資市場、平臺搭建上的優勢表現，在市場競爭中取得優勢。

路漫漫其修遠兮，吾將上下而求索。未來，在行業的發展進程中，如何立足公司自身優勢、創新服務，始終是保險公司應該不斷探索的永恒課題；人身險行業如何邁向長期、高質量發展，還需各市場主體持續創新突破。

說明：

1、文中“平安盛世金越（尊享版23）終身壽險（分紅型）”為分紅保險產品，每年根據分紅保險業務的實際經營狀況確定紅利分配方案。分紅是不保證的，在某些年度紅利可能為零。紅利分配方式為現金紅利，提供累積生息、抵交保險費以及購買交清增額保險三種紅利領取方式；

2、文中“平安聚財寶（2021）終身壽險（萬能型）”為萬能保險，結算利率超過最低保證利率的部分是不確定的，過去業績不代表未來收益；

3、文中“健康服務”，系由平安健康互聯網股份有限公司及/或具有經營資質的平安集團旗下其他公司及其他第三方服務機構提供。

本文地址：http://www.dayishuiji.com/finance/41422.html - 轉載請保留原文鏈接。

免責聲明：本文轉載上述內容出于傳遞更多信息之目的，不代表本網的觀點和立場，故本網對其真實性不負責，也不構成任何其他建議；本網站圖片，文字之類版權申明，因為網站可以由注冊用戶自行上傳圖片或文字，本網站無法鑒別所上傳圖片或文字的知識版權，如果侵犯，請及時通知我們，本網站將在第一時間及時刪除。